경제적 해자 기업 투자 MOAT ETF 미국 대표 ETF와 비교 추천(SPY, QQQ, SCHD)

경제적 해자는 경쟁사로부터 기업을 보호해 주는 장벽으로 워렌 버핏의 종목 선정 기준 중 하나입니다. 이런 경제적 해자를 가진 종목을 모은 ETF가 바로 MOAT ETF로 오늘은 이런 MOAT ETF를 미국 대표 ETF인 SPY, QQQ, SCHD와 비교해 보도록 하겠습니다.

 

 

목차
1. MOAT ETF와 미국 대표 ETF 기본 정보 비교
2. MOAT ETF와 미국 대표 ETF 배당 비교
3. MOAT ETF와 미국 대표 ETF 수익률 비교
4. 결론

 

1. MOAT ETF와 미국 대표 ETF 기본 정보 비교

	MOAT ETF	SPY ETF	QQQ ETF	SCHD ETF
수수료	0.46%	0.09%	0.2%	0.06%
순자산	$14.5B	$535.92B	$283.49B	$54.47B

 

가장 수수료가 낮은 ETF는 배당성장 ETF로 유명한 SCHD ETF이고 가장 수수료가 높은 ETF는 MOAT ETF입니다. 경제적 해자를 가지고 있는 종목을 찾아야 하는 MOAT ETF가 수수료가 더 높은 것은 예상했었지만 단순 지수 ETF인 QQQ가 SCHD보다 수수료가 높은 것은 이외의 결과입니다.

 

순자산에서는 당연하게도 지수 ETF들이 더 큰 크기를 자랑합니다. 미국 대표 지수인 S&P500에 투자하는 SPY의 순자산이 다른 ETF들 전부를 합친 것보다 커 다시 한번 SPY ETF의 엄청난 규모에 놀랐습니다.

 

수수료만 보았을 때 MOAT가 다른 미국 대표 ETF들에 비해 투자 매력이 있다고 말하기에는 무리가 있어보입니다.

 

 

 

2. MOAT ETF와 미국 대표 ETF 배당 비교

	MOAT ETF	SPY ETF	QQQ ETF	SCHD ETF
배당수익률	0.86%	1.4%	0.62%	3.49%
금액	$0.7285	$6.6338	$2.5358	$2.658

 

MOAT ETF의 배당수익률은 0.86%로 QQQ를 제외한 다른 ETF들 보다 낮습니다. QQQ의 경우 나스닥 지수를 추종하는 ETF이기 때문에 기술주 위주로 구성되어 있고 이런 기술주는 여유 재원을 배당이 아니라 기술 개발에 재투자하기 때문에 배당수익률이 낮은 것은 당연한 결과입니다.

 

하지만 MOAT ETF가 투자하는 경제적 해자를 가지고 있는 종목들은 대부분 시장에서 상당한 시장점유율을 유지하고 있기 때문에 그래도 어느 정도 배당수익이 있을 것으로 예상하였지만 오히려 SPY ETF보다 더 낮은 배당수익률을 기록했습니다.

 

3. MOAT ETF와 미국 대표 ETF 수익률 비교

 

최근 5년간 가장 실적이 좋은 ETF는 QQQ로 당연한 결과라 할 수 있습니다. 가장 수익률이 안 좋은 ETF는 SCHD로 다른 ETF들의 절반을 조금 넘는 수준의 수익률을 기록했습니다. MOAT ETF는 SPY보다 거의 항상 더 높은 수익률을 기록하였지만 최근 들어 주가가 하락하여 SPY보다 더 낮은 수익률을 기록하였습니다.

 

배당수익률까지 고려했을 때 가장 수익률이 좋았던 ETF 순서는 QQQ, SPY, MOAT, SCHD입니다. 다만 MOAT ETF와 SPY의 경우 최근 6개월간 수익률 차이로 역전되었을 뿐 실질적으로 거의 대부분 기간은 MOAT ETF가 SPY ETF보다 더 좋은 수익률을 기록하였습니다.

 

 

4. 결론

경제적 해자를 가지고 있는 종목에 투자하는 MOAT ETF는 SCHD와는 성격이 달라 서로 대체할 수 없습니다. 가장 비슷한 성격의 ETF는 SPY입니다. MOAT ETF는 대부분의 기간 SPY보다 더 좋은 수익률을 기록하고 있지만 그에 비례하여 더 높은 수수료율을 가지고 있습니다. 약 7배 차이나는 수수료를 감당하면서 MOAT ETF가 SPY보다 더 좋냐고 누군가 질문한다면 운용금액이 적을수록 MOAT ETF가 운용금액이 커질수록 SPY가 더 유리할 것으로 생각됩니다.

 

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