국내 반도체 관련주 투자 분석 : 주가와 실적으로 비교로 살펴보는 7종목 2부

오늘은 저번 글에서 알아본 종목을 제외한 나머지 종목의 주요 사업과 주가 및 실적에 대해서 알아보겠습니다. 오늘 알아볼 종목은 HPSP, 리노공업, 가온칩스, 오픈엣지테크놀로지로 차례대로 알아보겠습니다.

 

목차
1. HPSP
2. 리노공업
3. 가온칩스
4. 오픈엣지테크놀로지

 

1. HPSP

 

HPSP는 반도체 소부장 중에서 장에 해당하는 장비주입니다. HPSP가 생산하는 제품은 고압수소 어닐링 장비로 이 장비는 반도체 공정 중 필수적인 열처리 공정 장비입니다. HPSP는 이런 장비를 독점적으로 공급하고 있기 때문에 한국의 ASML 또는 슈퍼을 이라 불리는 종목입니다.

 

이렇듯 HPSP의 최근 1년 주가는 우상향 하는 모습을 보이고 있습니다. 최근 반도체 종목들의 조정으로 인해 주가가 하락하였지만 M&A 시장의 대어로 떠올라 추가적인 주가 상승이 기대됩니다.

 

 

HPSP는 지속적으로 매출액이 증가하고 있습니다. 올해 매출액은 1,800억 원으로 역대 최고 매출액을 달성하였습니다. 또한 증가한 매출액만큼 영업이익도 증가하여 수익성이 좋은 종목의 손익 움직임을 보여주고 있습니다. 다만, 장비주의 성격상 클라이언트가 일정 부분 투자가 이루어지고 난 후는 매출액이 감소할 가능성이 있습니다.

 

2. 리노공업

리노공업은 반도체의 전기적 불량을 체크하는 소모성 부품과 테스트 패키지 장비의 소모성 부품을 판매를 주력하는 종목입니다. 반도체 소부장 중에서는 부품에 해당하는 종목입니다. 리노공업은 소모성 부품을 공급하고 있기 때문에 시장의 반도체 생산량에 따라 매출이 변동하는 특징이 있습니다. 지금과 같이 반도체에 대해 수요가 늘어나고 있는 경우 매출액의 증가가 기대되는 종목입니다.

 

 

다른 종목과 다르게 리노공업은 최근 매출액이 감소하였습니다. 이는 2023년 전 세계적으로 반도체 생산량이 감소하였고 자연스럽게 생산에 필요한 부품을 공급하는 매출액은 감소할 수밖에 없었습니다. 하지만 2023년 중순부터 반도체에 대한 수요가 증가하기 시작하였고 이에 맞춰 공급량 역시 증가하고 있어 향후 매출액의 성장이 기대되는 종목입니다.

 

 

3. 가온칩스

 

가온칩스는 엔비디아, 퀄컴 등 반도체를 설계하는 팹리스 업체로부터 반도체 설계도를 최적의 방식으로 생산할 수 있게 디자인 솔루션을 제공하는 종목으로 최근 국내를 벗어나 일본, 미국 시장에 도전하고 있습니다. 국내 시장은 이런 디자인 솔루션 업체에 수주할 팹리스 업체가 거의 없기 때문에 성장을 위한 필수적인 도전이라 생각됩니다.

 

 

가온칩스는 반도체 관련 종목 중 가장 매출액이 크게 증가한 종목입니다. 이는 국내를 벗어난 세계시장에 대한 도전으로 일본과의 계약을 통해 큰 폭의 매출액 상승을 보여주고 있습니다. 가온칩스는 앞으로 추가적인 매출액 증가가 가능한 종목입니다. AI 개발을 통해 반도체의 설계가 세분화되고 복잡해지는 지금과 같은 상황에 TSMC나 삼성전자와 같은 파운더리 종목들은 생산에만 집중하기 시작하였기 때문입니다. 그렇기 때문에 과거 파운더리사에서 수주하였던 디자인 솔루션 용역을 가온칩스와 같은 회사가 수주할 수 있게 되면서 추가적인 매출액 상승을 기대할 수 있게 되었습니다.

 

 

4. 오픈엣지테크놀로지

오픈엣지테크놀로지는 반도체 IP 종목입니다. 반도체 IP란 반도체 설계 전 반도체의 틀을 만들어 주는 업체입니다. 가장 유명한 종목으로는 ARM이 있습니다. 반도체 IP 존재 유무에 따라 반도체 설계부터 생산까지 걸리는 기간이 2~3년까지 차이가 날 수 있다고 하니 반도체 시장에서 상당히 중요한 부분을 차지하고 있음을 알 수 있습니다.

 

 

오픈엣지테크놀로지는 매출액의 증가로 실적이 매우 좋아졌습니다. 지금까지의 투자가 빛을 발하는 순간이라 할 수 있습니다. 최근 삼성전자의 신규 D램 개발에 오픈엣지테크놀로지의 기술이 사용되었으며 국내 시장뿐 아니라 마이크론과 같은 해외 시장에도 매출이 발생하고 있습니다.

 

오픈엣지테크놀로지는 짧은 업력으로 반도체 IP 종목치고는 로열티가 차지하는 비중이 매우 낮은 종목입니다. 향후 업력이 길어지고 오픈엣지테크놀로지의 기술력이 사용된 반도체들이 늘어난다면 자연스럽게 안정적인 로열티 매출의 비중이 늘어날 것이라고 생각됩니다.

 

 

5. 결론

지금까지 국내 유망한 반도체 관련주를 알아보았습니다. 모든 종목마다 장점이 있고 단점도 있습니다. 그렇기 때문에 투자 전 투자하는 종목의 주요 매출은 무엇인지 현재 수익은 어떤지 한 번쯤 확인하시는 것을 추천드립니다.

 

투자의 판단과 의사결정 그리고 거래에 대한 손익책임은 투자자 본인에게 있습니다. 이 글은 개인의 주관적인 의견이며 절대 투자 권유글이 아닙니다.

 

 

국내 반도체 관련주 투자 분석 : 주가와 실적으로 비교로 살펴보는 7종목 1부