월배당 미국 국채 30년 ETF 추천 KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성H) 수수료, 구성 종목, 향후 주가 전망까지 알아보자

미국 국채 금리 인하가 한동안 늦어질 것이라는 생각에 미국 국채 30년물 금리가 다시 상승하는 움직임을 보여주고 이로 인해 많은 투자자들이 채권 투자를 망설이고 있습니다. 오늘은 금리 인하가 지연되는 것에 대한 부담을 최소화할 수 있는 ETF인 KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성 H)의 수수료, 구성 종목, 향후 주가 전망까지 알아보겠습니다.

 

목차
1. KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성H) 수수료
2. KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성H) 구성 종목
3. KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성H) 향후 주가 전망

 

1. KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성H) 수수료

운용사 : 삼성자산운용

순자산 : 151억원

수수료 : 0.25%

배당수익률 : 년 12%로 목표

 

KODEX 미국30년국채+12%프리미엄의 수수료는 0.25% 정도입니다. 하지만 이는 홈페이지에 공시된 수수료로 추가적인 거래비용 등의 발생으로 총수수료는 조금 더 늘어날 것입니다. 또한 KODEX 미국30년국채+12%프리미엄은 합성 ETF이면서 환헷지 ETF이기 때문에 일반적인 ETF들에 비해서 기본 수수료 역시 조금 높은 편입니다.

 

KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성H)는 월배당 ETF로 매월 배당수익률 1%를 목표로 하고 있습니다. 이를 위해 KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성H)는 다른 고배당 ETF들처럼 커버드콜 방식으로 배당금의 재원을 마련하고 있습니다.

 

 

2. KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성H) 구성 종목

 

KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성H)는 미국 장기 국채 ETF인 TLT를 매수하고 관련 콜옵션을 매도하는 전략을 채택하는 지수를 추종하는 ETF로 이를 위한 전략으로 직접적인 TLT 매수가 아닌 스왑거래를 통해 ETF를 구성하였습니다. 

그렇기 때문에 KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성H)를 매수하는 투자자들은 ETF의 괴리율을 꾸준히 확인해야 할 필요가 있습니다.

 

KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성H)는 위클리 옵션 매도를 통해 옵션의 시간가치를 최대화하고 금리 인하시 자본이득을 최대화하는 전략을 채택하였습니다. 매주 옵션을 매도하면서 ETF의 채권 비중을 조절해 채권의 가격상승을 따라잡겠다는 전략이라 할 수 있습니다.

 

3. KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성H) 향후 주가 전망

KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성H)와 같은 커버드콜 ETF는 주가가 박스권을 형성할 때 유리한 ETF입니다. 금리 인하 시기가 점점 늦어질 것으로 판단되며 이로 인해 한동안 채권 ETF는 박스권 또는 소폭 하락할 것으로 예상됩니다. 그 동안 KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성H) 배당금을 통해 현금흐름을 창출할 수 있기 때문에 금리 인하 전까지 KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성H)의 주가는 일정 부분 상승할 것으로 예상됩니다.

 

다만, KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성H)는 분명한 목표 배당수익률이 정해져있는 ETF이기 때문에 아무리 시장이 커버드콜 ETF에 유리한 상황이라 하더라도 배당금이 목표 배당수익률에 미치지 못한다면 목표 배당수익률까지 주가가 낮아질 가능성도 있습니다.

 

 

4. 결론

KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성H)는 지금과 같은 채권 ETF의 보합 또는 약세일 때 투자하기 좋은 ETF임은 틀림없습니다. 하지만 분명한 것은 높은 배당수익률을 주는 ETF이기 때문에 자본이득은 그만큼 떨어질 수밖에 없습니다. 그렇기 때문에 KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성H)에 투자하면서 일반적인 채권 ETF과 동일한 자본 이득을 추구하지는 않는 것을 추천합니다.

 

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